先日、ある経営者の方からこんな相談を受けました。

 

「決算では利益が出ているんです。でも、なぜかお金が残らないんです」

 

この相談は決して珍しいものではありません。むしろ中小企業の経営者から非常によく聞く悩みです。

 

• 利益が出ている
• 税金も払っている
• 売上も伸びている

 

それなのに通帳残高を見ると不安になる。

 

「黒字なのに、なぜこんなにお金がないのだろう」

 

そんな疑問を抱えている経営者は少なくありません。

 

銀行員時代、数多くの決算書や資金繰り表を見てきましたが、資金繰りに苦しむ会社の中には黒字企業がたくさんありました。

 

逆に、利益がそれほど大きくなくても、お金がしっかり残っている会社もありました。この違いはどこにあるのでしょうか。

 

今回は、黒字なのにお金が残らない会社に共通する特徴についてお話したいと思います。

   

まず知っておきたい「利益」と「お金」は違うということ

最初に整理しておきたいことがあります。

 

それは、利益とお金は同じではないということです。

 

経営者の中には、「利益が出ればお金も増える」と思われている方もいます。もちろん長い目で見れば間違いではありません。

しかし短期的には利益とお金は大きくズレることがあります。

 

例えば、

 

売上が1,000万円増えた。利益も100万円増えた。だからお金も100万円増えるはず。

 

そう思うかもしれません。

 

しかし実際には、

 

• 売掛金が増えている
• 在庫が増えている
• 設備投資をしている
• 借入返済をしている

 

といった理由で、お金は減っていることもあります。

 

ここを理解していないと、「黒字なのになぜお金がないのか」という状態になります。

 

銀行員時代にも、決算書を見ると利益は出ているのに、通帳残高は毎年減っている会社を何度も見てきました。

 

まずは利益と現金は別物だということを知ることが大切です。

 

共通点① 売上が伸びるほどお金が減っている

意外かもしれませんが、売上増加が資金繰りを悪化させることがあります。

 

経営者にとって売上増加は嬉しいことです。しかし、お金の流れを考えると別の問題が発生します。

 

例えば製造業の場合、

 

受注が増える

↓

材料を仕入れる

↓

製造する

↓

納品する

↓

請求する

↓

数か月後に入金される

 

という流れになります。

 

売上は計上されます。利益も出ます。しかし、お金はまだ入ってきていません。

 

つまり、売上が増えるほど先にお金が出ていくのです。

 

銀行員時代に担当した会社でも、売上が前年比120％。利益も増加。しかし資金繰りは悪化。というケースがありました。

 

原因は売掛金の増加でした。売上は伸びているのに、お金の回収が追いついていなかったのです。

 

社長は「こんなに頑張っているのになぜ苦しいんだ」と話していました。しかし銀行から見ると理由は明確でした。

 

成長に資金が追いついていなかったのです。

 

売上増加は良いことです。 ただし、お金の流れも一緒に見る必要があります。

 

 

共通点② 設備投資でお金が出ていく

次に多いのが設備投資です。

 

• 機械を購入する
• 車両を入れ替える
• 店舗を改装する
• システムを導入する

 

こうした投資は会社の成長に必要です。しかし、利益とお金のズレを生みやすい原因でもあります。

 

例えば1,000万円の機械を購入した場合、会計上は減価償却によって数年に分けて費用になります。しかし現金は購入時に支払います。

 

つまり、利益への影響は少しずつ、お金の流出は一気にという状態になります。

 

銀行員時代に見てきた会社の中にも、設備投資後に預金残高が大きく減少した会社は少なくありませんでした。

 

設備投資そのものが悪いわけではありません。問題は、投資後の資金繰りまで考えているかです。

 

設備投資は利益改善につながる可能性があります。しかし短期的にはお金を減らします。

 

だからこそ慎重な計画が必要なのです。

 

共通点③ 借入返済を見落としている

利益とお金の違いで最も誤解されやすいのが借入返済です。

 

例えば毎月30万円返済しているとします。

 

そのうち、利息部分は経費になります。しかし、元本部分は経費になりません。

 

つまり会社のお金は出ていくのに、利益計算には反映されないのです。

 

銀行員時代、「利益は出ているのにお金が増えない」という会社の決算書を見ると、借入返済額が大きいケースがよくありました。

 

特に設備投資を積極的に行っている会社では、利益以上に返済額が大きいこともあります。

 

すると、

 

利益は出ている

↓

返済もしている

↓

結果として現金は増えない

 

という状況になります。

 

これは決して悪いことではありません。借入返済によって財務内容は改善しています。

 

しかし通帳残高だけを見ると、「全然お金が増えない」と感じることがあります。

 

共通点④ 税金の支払いを忘れている

利益が出ると税金が発生します。これは当然のことです。

 

しかし経営者の中には、利益は意識しているが税金を忘れている方もいます。

 

銀行員時代、決算後に大きな税金支払いが発生し、資金繰りが急に苦しくなった会社も見てきました。

 

利益1,000万円。

税金300万円。

設備投資も実施。

借入返済もある。

結果として預金残高が大幅減少。

 

こうしたケースは珍しくありません。

 

税金は利益が出た証拠です。しかしお金が出ていくことも事実です。

 

だから利益だけでなく、税引後でいくら残るのかを考える必要があります。

 

共通点⑤ 資金繰り表を作っていない

最後に最も大きな共通点があります。

 

それは、資金繰り表を作っていないことです。

 

黒字なのにお金が残らない会社の多くは、利益は見ている、通帳も見ている。でも資金繰りを予測していないという状態です。

 

一方で、お金が残る会社は違います。

 

3か月後。半年後。1年後。

どのくらいお金が残るのか。

設備投資をしたらどうなるか。

借入返済は問題ないか。

 

こうしたことを事前に考えています。

 

銀行員時代に感じたのは、資金繰りが強い会社ほど未来のお金を見ているということでした。

 

銀行は利益よりも現金を見ている

銀行は決算書を見るとき、利益だけを見ているわけではありません。

 

むしろ、

 

• 現預金
• 資金繰り
• 返済能力

 

を重視しています。

 

なぜなら融資の返済原資は利益ではなく現金だからです。

 

利益が出ていてもお金がなければ返済できません。逆に利益が大きくなくても、現金をしっかり確保している会社は安心感があります。

 

銀行が見ているのは、「この会社は返済できるか」であり、「利益が出ているか」だけではないのです。

 

まとめ

黒字なのにお金が残らない会社には共通点があります。

 

• 売上増加でお金が先に出ていく
• 設備投資で現金が減る
• 借入返済がある
• 税金支払いがある
• 資金繰り表を作っていない

 

利益は大切です。しかし会社を存続させるのは現金です。

 

だからこそ経営者には、「いくら利益が出たか」だけでなく、「いくらお金が残るのか」という視点が必要になります。

 

もし最近、利益は出ているのに通帳残高が増えないと感じているのであれば、一度資金繰りの流れを整理してみる価値があるかもしれません。

 

数字の見方が変わるだけで、経営の景色は大きく変わります。

 

 

税務調査に関して不明な点があれば、弊所までお気軽にお尋ねください。

 

TEL：0586-48-5507　

FAX：0586-64-6644　

mail：info@ooishi-kaikei.com

 

コラムの内容は、国税庁等の公式見解を示すものではありません。詳細は顧問税理士にご相談ください。当コラムの活用において生じた損害の一切の責任は負いかねます。